Instytucje finansowe prowadzą najwięcej rachunków maklerskich w historii. Jednak tylko co siódmy jest aktywnie używany. Wartość środków ulokowanych na giełdzie przez klientów indywidualnych to zaledwie 1/20 tego, co trzymamy w bankach na depozytach.
Istnieją różne formy pomnażania kapitału. Jednym z nich jest giełda, na której handluje się m.in. akcjami.
Rekordowa liczba kont maklerskich
Wg danych Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych z października br. rodzime instytucje finansowe prowadziły 1,886 mln rachunków maklerskich umożliwiających inwestowanie na warszawskiej giełdzie. To o 12 proc. (200 tys. szt.) więcej niż rok wcześniej i najwięcej w historii gromadzenia statystyk.
Liczba kont inwestycyjnych w polskich domach i biurach maklerskich rośnie od pandemii. Jednak dopiero w 2022 przebiła poprzedni rekord, czyli 1,5 mln szt., z początków poprzedniej dekady. Co się wtedy stało?
Po pierwsze, KDPW zaczął wówczas uwzględniać w swoich danych stan posiadania XTB. To firma inwestycyjna, która za sprawą intensywnych działań marketingowych oraz rozbudowy oferty zaczęła szybko zwiększać liczbę klientów. Wcześniej skupiała się na handlu instrumentami pochodnymi na foreksie (kontrakty CFD). Od kilku lat kładzie większy nacisk na obrót klasycznymi instrumentami finansowymi, czyli akcjami i obligacjami.
XTB od razu dołączyło do krajowej czołówki największych biur i domów maklerskich pod względem liczby prowadzonych rachunków z dostępem do krajowego rynku akcji. Obecnie zajmuje drugie miejsce na rynku (ponad 327 tys. szt.). Jeśli utrzyma dotychczasowe tempo wzrostu, na przełomie 2025/2026 może przegonić prowadzące od dłuższego czasu w tym zestawieniu Biuro Maklerskie mBanku (453 tys. szt.).
W ciągu ostatnich 12 miesięcy wiceliderowi rynku przybyło 140 tys. kont maklerskich. Zatem 7 na 10 klientów, którzy ostatnio założyli rachunek inwestycyjny, wybrało ofertę XTB.
Po drugie, jesienią 2022 na GPW zaczęła się hossa, która trwała do maja br. Imponujący wzrost notowań bardzo wielu firm z warszawskiego parkietu zapewne skłonił część osób do założenia konta maklerskiego i pomnażania majątku na giełdzie.
Największe domy maklerskie wg liczby rachunków inwestycyjnych na GPW
|
lp. |
Instytucja |
Liczba rachunków [szt.] |
Zmiana r/r [szt.] |
|
1. |
Biuro Maklerskie mBanku |
454.923 |
22989 |
|
2. |
XTB |
327.345 |
140086 |
|
3. |
Biur Maklerskie Pekao |
211.629 |
-724 |
|
4. |
Biuro Maklerskie ING Banku Śląskiego |
191.132 |
7270 |
|
5. |
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska |
162.653 |
24905 |
|
6. |
Biuro Maklerskie PKO BP |
158.810 |
6787 |
|
7. |
Santander Biuro Maklerskie |
114.046 |
-1723 |
|
8. |
Biuro Maklerskie Alior Banku |
95.065 |
3973 |
|
9. |
Biuro Maklerskie BNP Paribas |
44.038 |
1574 |
|
10. |
Biuro Maklerskie Banku Millennium |
31.305 |
-1527 |
Źródło: KDPW
(Nie)popularne inwestowanie na giełdzie
Wspomniana liczba kont maklerskich nie jest tożsama z liczbą osób inwestujących na warszawskiej giełdzie. Tak jak na rynku kont bankowych również w tym segmencie jeden klient może mieć wiele rachunków u różnych dostawców.
W dodatku liczba aktywnych rachunków inwestycyjnych jest o wiele mniejsza. Potwierdzają to dane GPW. W I połowie 2024 co najmniej jednej transakcji kupna / sprzedaży akcji na warszawskiej giełdzie dokonano na co siódmym koncie.
Wynik 247 tys. aktywnych rachunków maklerskichbył o 1/8 lepszy niż rok wcześniej i największy od II połowy 2020. Tak mierzony szczyt zainteresowania GPW przypadł na rok 2010 . Wówczas aktywnych kont inwestycyjnych było ok. 400 tys. szt. Aktywności klientów indywidualnych sprzyjały głośne debiuty giełdowe – PZU oraz spółki prowadzącej giełdę.
Od dawna większość obrotów na głównym rynku warszawskiego parkietu generują inwestorzy zagraniczni. W I połowie br. ich udział okazał się największy w historii (67 proc.). Krajowi inwestorzy indywidualni odpowiadali za 14 proc. przeprowadzonych w tym czasie transakcji. To najmniej od prawie pięciu lat.
Za to tzw. drobnica od lat dominuje na rynku alternatywnym , czyli NewConnecie. Są tam notowane spółki o bardzo małej kapitalizacji, które nie muszą spełniać wyśrubowanych wymagań regulacyjnych charakterystycznych dla segmentu głównego. W I połowie br. udział tej grupy klientów w obrotach wyniósł 84 proc.
Polscy klienci indywidualni są też bardzo aktywni w handlu opcjami i produktami strukturyzowanymi . Do 2021 byli też największą grupą na rynku kontraktów terminowych .
Oszczędności Polaków w akcjach i innych aktywach
Wg danych NBP wartość akcji zgromadzonych na rachunkach maklerskich klientów detalicznych wyniosła na koniec września 85,9 mld zł . Do tego trzeba doliczyć 2 mld złulokowane w obligacjach korporacyjnych , do których zakupu i sprzedaży również wymagane jest konto maklerskie.
Czy to dużo? Dla porównania w bankach trzymaliśmy 1,3 bln zł . W funduszach inwestycyjnych ulokowaliśmy 369 mld zł. Na zakup obligacji oszczędnościowych (nienotowanych na giełdzie) przeznaczyliśmy ponad 137 mld zł.